并购活跃 助力成都高新企业“加速跑”


  上交所主板上市企业永辉超市于去年12月25日发布公告称,公司董事会同意公司以5.80元每股作价受让成都高新区上市企业红旗连锁1.63亿股,并授权签署有关股份购买协议及战略合作框架协议,本次交易总价9.47亿元,意味着永辉超市收购红旗连锁12%股权。去年以来,成都高新区新一代信息技术、TMT、生物科技、零售等领域企业纷纷将资本市场并购交易作为产业升级和壮大经营手段。

  成都高新区财政金融局统计数据显示,2017年全区企业累计完成并购交易40宗,交易额合计119亿元,其中信息技术与高端制造业占比超过70%,成为成都高新区并购交易最为活跃的板块。

  值得一提的是,凭借在专业细分领域的蓬勃发展态势,成都高新区不少企业成为上市公司并购首选投资标的,从而促进企业实现“加速跑”。预计2018年,成都高新区企业在资本市场的并购活动将持续保持增长势头。

  新零售、文创领域成并购交易新热点

  2017年新零售大潮涌动,线上线下商业融合发展,已成为一个新趋势。在电商巨头阿里巴巴首倡“新零售”概念后,京东、腾讯等其他互联网巨头也纷纷布局,抢滩线下市场。作为国内零售业的龙头企业之一,正在全国加速扩张的永辉超市去年年底受让红旗连锁12%股权,则是商业企业赋能新零售模式的新案例。

  红旗连锁于2012年在深交所上市,是A股“便利连锁超市第一股”。作为成都高新区唯一登陆资本市场的大卖场与超市领域企业,红旗连锁目前已成为中国西部地区最具规模的以连锁经营、物流配送为一体的商业连锁企业,稳居西南便利连锁超市龙头位置。2月27日红旗连锁业绩预告显示,预计去年实现营收69.35亿元,同比增长9.7%;归属于上市公司股东的净利润达1.65亿元,增幅达14.18%。根据合作协议,永辉超市与红旗连锁将在体制建设、供应链管理、新业务拓展、物流体系、科技赋能、数据应用及扶贫开发等方面开展深入合作,挖掘线下零售优势,发展新零售竞争能力。业内人士分析,红旗连锁与永辉超市是真正意义上的线下巨头间零售协同,这在新零售领域是一种新的合作模式。

  除了新零售领域,成都高新区文创领域企业在并购交易中也表现活跃。

  在天府文化建设提速背景下,文创领域企业正在成都高新区异军突起,数据显示,仅2017年,成都高新区规上游戏企业总营收超过200亿元,同比增长66.7%。去年10月25日,朋万科技发布公告称,拟收购成都快指游戏科技有限公司32%股权,推进公司手机游戏和网页游戏发展,加速资源整合。而在成都高新区,朋万科技并购交易并非个案。

  去年11月29日,来自上交所主板市场的欧普照明对外宣布,拟出资1.5亿元投资新潮传媒,投资后欧普照明持有新潮传媒3.03%股权。新潮传媒于2007年落户成都高新区,是专注于中产社区消费升级的电梯电视流量平台,该平台已成为众多知名企业的重要品牌推广平台之一。通过投资,欧普照明将与新潮传媒在品牌推广领域加强业务合作。

  在企业通过并购实现优势互补的同时,成都高新区的专项金融政策为企业在资本市场的活跃进一步提供了“助推剂”。按照政策,获得专业股权投资机构100万元以上股权投资的中小微企业,成都高新区将按融资金额的5%,给予最高100万元奖励。

  超七成并购来自信息技术与高端制造业

  值得一提的是,成都高新区电子信息产业发展势头持续向好,也在吸引资本触角不断深入,加速寻找优质并购标的,这让该领域成为区内并购交易最活跃的领域。在去年区内企业开展的并购交易中,超过70%来自信息技术与高端制造业。

  去年9月1日,成都佳发安泰科技股份有限公司(以下简称“佳发安泰”)与成都高新区企业成都环博软件有限公司(以下简称“成都环博”)股东签署《增资与股权收购协议》,佳发安泰拟以800万元收购成都环博30.5085万元股权,同时向后者增资3280万元。股权转让和增资完成后,佳发安泰将持有成都环博51%的股权,成为成都环博的控股股东,成都环博将成为公司的控股子公司。成都环博是经国家教育部和中央电教馆双认证的教育管理软件开发厂家,佳发安泰是考试信息化整体解决方案提供商、智慧教育整体解决方案提供商,已登陆深交所创业板。佳发安泰公告称,此次并购交易能通过有效的资源整合将对方的市场、渠道、技术等优势吸收合并,利于企业长远发展。

  在高端制造业领域,成都高新区企业必控科技去年通过成功并购,实现壮大发展,目前已从新三板摘牌。必控科技于2014年登陆新三板,自去年9月27日起终止挂牌。上市企业康达新材拟通过发行股份及支付现金的方式购买必控科技100%股权,标的公司股权作价4.6亿元。

  同时,生物医药产业作为成都高新区主导产业之一,产业规模正逐步发展壮大,区内相关企业同样成为并购标的。去年5月,沱牌舍得集团以1.41亿元受让成都高新区太平洋药业100%的股权,此外,新健康成通过定向增发获得海赢股权投资基金1.23亿元股权融资,后者拥有前者30%股权。

  “近年来IPO监管力度加强和门槛提高后导致并购市场日趋活跃,不少中小企业选择通过并购直接融资,实现资源整合与壮大发展。”华西证券小微企业部项目经理蒋诗洪说,从区内去年并购交易来看,企业的资本市场意识逐步增强,“上市企业收购中小企业股权,可以帮助后者提高市场竞争力和品牌度,而中小企业之间围绕产业契合度进行产业链上下游并购,则可以实现抱团发展。”(记者 宋嘉问)